Assurant, Inc. (NYSE: AIZ),fornecedora líder mundial em soluções de gerenciamento de risco, e o The Warranty Group, um dos principais prestadores globais de planos de proteção e programas relacionados, além de ser uma empresa parte do portfólio da TPG Capital, anunciaram hoje que alteraram a estrutura de sua transação de US$ 2,5 bilhões, anunciada anteriormente em 18 de outubro de 2017. Sob os termos revisados, a Assurant, Inc. adquirirá a TWG Holdings Limited e suas subsidiárias e continuará como uma corporação de Delaware. Essa alteração segue a legislação fiscal promulgada recentemente nos EUA e permite que a Assurant simplifique a estrutura geral do acordo e otimize a composição de financiamento da transação. A transação deverá ser fechada no segundo trimestre de 2018, estando sujeita a condições de fechamento regulatórias e habituais.

A transação permanece avaliada em US$ 1,9 bilhão, em valor patrimonial, ou US$ 2,5 bilhões, em valor corporativo, incluindo a dívida existente do The Warranty Group. Da mesma forma que anteriormente, espera-se, de acordo com as projeções, que a aquisição agregue valor de forma modesta ao lucro operacional por ação da Assurant em 2018 e agregue significativamente mais valor quando excluída a amortização de ativos intangíveis relacionados à transação. O acréscimo de valor agora será medido em relação a uma linha de base mais alta de lucro por ação da Assurant esperado, o que reflete os benefícios líquidos da legislação fiscal promulgada nos EUA. A Assurant continuará a ser negociada na Bolsa de Valores de Nova York com o símbolo AIZ.

As alterações da nova estrutura da transação incluem:

  • A TPG Capital e suas afiliadas receberão 10,4 milhões de ações da Assurant, aproximadamente 19,8% das ações atuais em circulação. Isso representa uma redução em relação às 16,0 milhões de ações emitidas anteriormente.
  • Em troca do menor número de ações da Assurant, a TPG Capital e suas afiliadas receberão uma compensação em dinheiro maior, totalizando aproximadamente US$ 860 milhões, com base no preço de fechamento de ontem, após a entrada em vigor do ajuste do collar da transação.
  • A Assurant assinou uma nova carta de compromisso referente a uma instalação de ponte de US$ 1,5 bilhão (superior ao valor de US$ 1,0 bilhão anterior) para refletir a nova estrutura. A Assurant atualmente pretende substituir essa instalação de ponte com uma combinação de empréstimos e capital próprio, sujeito a condições de mercado.
  • A transação não será mais tributável para os acionistas da Assurant nos EUA ou em outras jurisdições.
  • Após o fechamento, o conselho da Assurant será composto por 14 diretores, incluindo dois da TPG Capital.

“Acreditamos que esta estrutura simplificada gerará ainda maior valor para os acionistas, clientes e funcionários, ao mesmo tempo que dará certeza dos benefícios da reforma tributária para nossas operações globais", afirmou Alan Colberg, Presidente e CEO da Assurant. “É importante ressaltar que a aquisição continua sendo uma transação atraente e estratégica que avança nossa posição como um dos principais fornecedores de proteção de veículos, ao mesmo tempo em que cria uma escala para outros mercados globais de estilo de vida.”

A lógica estratégica e outros termos fundamentais anunciados anteriormente permanecem inalterados.

  • A combinação da Assurant e do The Warranty Group avançará significativamente a estratégia da Assurant no mercado global de estilo de vida, com um portfólio de produtos e clientes atraente, um perfil de crescimento diversificado e um impacto global mais profundo.
  • Até o final de 2019, a Assurant pretende gerar US$ 60 milhões brutos operando sinergias com a otimização das operações globais.
  • A equipe de administração sênior atual da Assurant liderará a organização combinada.

INFORMAÇÕES SOBRE A AUDIOCONFERÊNCIA E O WEBCAST

A Assurant realizará uma audioconferência e um webcast hoje, às 8h30 (horário da Costa Leste dos EUA), para discutir a transação. A apresentação do investidor e do webcast ao vivo será disponibilizada na seção de Relações com Investidores do site da Assurant. Um vídeo será disponibilizado logo após o evento para aqueles que não puderem acompanhar a transmissão ao vivo.

CONSULTORES

A Morgan Stanley & Co. LLC atua como consultora financeira da Assurant, com Willkie Farr & Gallagher LLP atuando como assessor jurídico.

O UBS Investment Bank atua como consultor financeiro do The Warranty Group, com Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP atuando como assessor jurídico.

Sobre a Assurant

A Assurant (NYSE: AIZ) é uma fornecedora líder mundial em soluções de gerenciamento de risco, ajudando a proteger o local onde as pessoas vivem e os bens que compram. Milhões de consumidores contam com os produtos inovadores, serviços e suporte técnico da Assurant para grandes compras, como casas, carros, eletrodomésticos, dispositivos móveis e funerais. A Assurant é parceira de importantes empresas que fazem, vendem ou financiam essas compras para cuidar bem de seus clientes e ajudar no crescimento de seus negócios. Membro da Fortune 500, a Assurant tem presença de mercado em 16 países. Em 30 de setembro de 2017, a empresa possuía US$ 32 bilhões em ativos e US$ 6 bilhões em receita anual. Saiba mais em assurant.com ou siga-nos no Twitter @AssurantNews.

Sobre o The Warranty Group

Com mais de 50 anos de liderança na indústria, o The Warranty Group é um dos principais prestadores mundiais de soluções de garantia e benefícios relacionados, com operações em mais de 35 países e mais de 1,6 mil funcionários. O The Warranty Group é uma solução de fonte única que fornece expertise em subscrição, administração de sinistros e marketing para alguns dos principais fabricantes, distribuidores e revendedores mundiais de bens de consumo, incluindo automóveis, casas, eletrodomésticos, eletrônicos e móveis, bem como produtos e serviços de seguros especializados para instituições financeiras. Para mais informações, visite www.thewarrantygroup.com.

Sobre a TPG

A TPG é uma empresa líder global no setor de ativos alternativos, fundada em 1992, com mais de US$ 73 bilhões em ativos sob administração e escritórios em Austin, Boston, Dallas, Fort Worth, Houston, Nova York e San Francisco (EUA), Hong Kong, Londres, Luxemburgo, Melbourne, Moscou, Mumbai, Pequim, Seul e Singapura. As plataformas de investimento da TPG estão em uma ampla gama de classes de ativos, incluindo private equity, empreendimento de crescimento, bens imóveis, crédito e patrimônio público. A TPG pretende criar produtos e opções dinâmicos para seus investidores, ao mesmo tempo que institui disciplina e excelência operacional em toda a estratégia de investimento e desempenho de seu portfólio. Para mais informações, visite www.tpg.com.

Declaração cautelar para declarações prospectivas

Algumas das declarações incluídas neste comunicado de imprensa, em particular no que diz respeito à transação proposta, benefícios e sinergias da transação, incluindo sinergias operacionais, oportunidades futuras para a empresa combinada e quaisquer declarações relativas a planejamentos financeiros, resultados futuros da empresa combinada, operações e condição financeira, o impacto da legislação de reforma fiscal promulgada recentemente nos EUA, níveis e ofertas de negócios antecipados, atividades planejadas, crescimento antecipado, presença e oportunidades de mercado, estratégias, concorrência e outras expectativas, objetivos e métricas financeiras para períodos futuros, podem constituir declarações prospectivas no sentido da Lei de Reforma do Contencioso de Valores Mobiliários dos EUA de 1995. As declarações prospectivas são baseadas nas melhores estimativas, premissas e projeções da administração e estão sujeitas a incertezas significativas. Os resultados reais podem diferir materialmente daqueles projetados nas declarações prospectivas. Nem a Assurant nem o The Warranty Group assumem qualquer obrigação de atualizar quaisquer declarações prospectivas neste comunicado de imprensa como resultado de novas informações, eventos futuros ou desenvolvimentos. Para uma discussão detalhada dos fatores de risco gerais que podem afetar os resultados da Assurant, consulte os fatores de risco identificados nos relatórios anual e periódico da Assurant arquivados na Comissão de Valores Mobiliários (SEC) dos EUA, que se encontra disponível em http://www.sec.gov.

O texto no idioma original deste anúncio é a versão oficial autorizada. As traduções são fornecidas apenas como uma facilidade e devem se referir ao texto no idioma original, que é a única versão do texto que tem efeito legal.


Contato:

Assurant
Media:
Linda Recupero, 212.859.7005
[email protected]
ou
Relações com investidores:
Suzanne Shepherd, 212.859.7062
[email protected]
ou
Sean Moshier, 212.859.5831
[email protected]
ou
The Warranty Group
Mídia:
Margaret Nagle, 312.356.3010
[email protected]
ou
TPG
Mídia:
Luke Barrett, 212.601.4752
[email protected]


Fonte: BUSINESS WIRE


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